2.工業(yè)需求穩(wěn)定，飼用需求走弱。近年以米粉為代表的米制品加工和釀酒、釀醋等行業(yè)持續(xù)發(fā)展，2024年稻谷工業(yè)消費(fèi)保持穩(wěn)定。2024年沒有啟動超期稻谷拍賣，且進(jìn)口大米中飼用占比有限，加上玉米、小麥價(jià)格回落，大米加工副產(chǎn)品價(jià)差優(yōu)勢不再，飼用需求減少。

(三)價(jià)格:同比總體回落，市場依質(zhì)論價(jià)
 

盡管國內(nèi)稻谷市場有效供給同比減少，客觀上有利于助推稻米價(jià)格走高，但由于終端需求更加疲軟，加之新稻質(zhì)量普遍下降，2024年稻谷價(jià)格總體同比回落、依質(zhì)論價(jià)。
 

1.早秈稻價(jià)格高位穩(wěn)定。受工業(yè)制粉需求和各級儲備輪換的雙重支撐，加之產(chǎn)量小(在稻谷總產(chǎn)中的占比在14%左右)且上市期與中晚稻不重疊，早稻價(jià)格相對獨(dú)立。上半年優(yōu)質(zhì)圓粒早稻供不應(yīng)求，米企補(bǔ)庫需求旺盛，價(jià)格保持高位2820~2850元/噸;新稻上市后有效供給增加，隨質(zhì)量提高價(jià)格低開高走，8月底江西、湖南新季圓粒早稻收購價(jià)2800~2840元/噸，同比上漲20~60元/噸。此后價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行。
 

2.中晚秈稻價(jià)格普弱優(yōu)強(qiáng)。上半年南方優(yōu)質(zhì)稻階段性偏緊，價(jià)格保持在2800元/噸以上。新稻上市后，受質(zhì)量下降影響，達(dá)標(biāo)普通中晚秈稻價(jià)格總體圍繞最低收購價(jià)運(yùn)行，較年初回落180~310元/噸，中儲糧和地方各級儲備作為需求主力支撐稻谷價(jià)格，有力提振市場情緒。

10-11月，河南、江蘇和安徽陸續(xù)啟動中晚稻最低價(jià)收購價(jià)執(zhí)行預(yù)案，進(jìn)一步發(fā)揮“托底”作用。優(yōu)質(zhì)品種價(jià)格穩(wěn)中走強(qiáng)，兩者差價(jià)持續(xù)擴(kuò)大。由于供給有限，市場主體多采用訂單、搶購等方式鎖定優(yōu)質(zhì)糧源，產(chǎn)區(qū)優(yōu)普品種收購價(jià)差可達(dá)200~600元/噸。
 

3.粳稻價(jià)格優(yōu)弱普穩(wěn)。由于2023年東北產(chǎn)區(qū)優(yōu)質(zhì)的長粒粳稻價(jià)格持續(xù)走強(qiáng)，農(nóng)戶種植意愿明顯提高，供給預(yù)期同比增加，2024年8月后長粒粳稻價(jià)格加速下跌至2800元/噸，部分企業(yè)售糧損失在500~1000元/噸。供需錯配和陳稻低價(jià)沖擊下，新季長粒粳稻價(jià)格也面臨下行壓力，10月底集中上市后收購價(jià)2840元/噸，較年初回落520元/噸。

而普通圓粒粳稻供給減少、需求穩(wěn)定，開秤價(jià)同比持平，11月6日黑龍江啟動中晚稻最低收購價(jià)執(zhí)行預(yù)案后，收購價(jià)保持在2620元/噸以上，市場依質(zhì)論價(jià)。受高溫不利影響，南方產(chǎn)區(qū)粳稻前期質(zhì)量同比下降，堊白多、出米率低，10月中旬開秤價(jià)3200元/噸，同比回落100元/噸。
 

 

二、2024年國際大米市場形勢
 

(一)供需:2023/24年度全球大米產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高
 

美國農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2023/24年度全球大米產(chǎn)量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的5.23億噸。2024年9月以后印度放寬大米出口限制，市場供給增加，菲律賓、印度尼西亞等主要大米進(jìn)口國的進(jìn)口需求放緩。國際市場新陳稻米供給均較為充足，部分大米出口國的庫存水平處于高位。以印度為例，截至12月1日，印度食品公司數(shù)據(jù)顯示，印度政府稻米庫存達(dá)4410萬噸，遠(yuǎn)超政府設(shè)定的目標(biāo)水平(760萬噸)。

(二)政策:印度放寬出口限制，加大價(jià)格波動幅度
 

自2022年9月起，印度政府為保障國內(nèi)市場供應(yīng)，對大米出口采取一系列限制措施，貿(mào)易糧源供應(yīng)逐步收縮，助推國際大米價(jià)格漲至2008年糧食危機(jī)以來的新高。但在新稻產(chǎn)量提高、庫存增加的雙重壓力下，9月起印度突然宣布放寬部分限制:

一是取消巴斯馬蒂大米的最低出口價(jià)格(此前為950美元/噸);

二是將蒸谷米的出口關(guān)稅稅率從20%下調(diào)至10%;

三是允許非巴斯馬蒂大米出口，但將出口底價(jià)定為490美元/噸。10月份，印度政府進(jìn)一步放開大米出口限制，在9月份的基礎(chǔ)上取消了蒸谷米10%的出口關(guān)稅和非巴斯馬蒂大米的出口底價(jià)。

隨著全球大米產(chǎn)情好轉(zhuǎn)、供求持續(xù)寬松，國際大米價(jià)格從2024年初高位持續(xù)回落，并在9月印度貿(mào)易政策調(diào)整后加速了下滑速度。12月31日，泰國大米(5%破碎率，下同)出口FOB報(bào)價(jià)523美元/噸，比2024年初高點(diǎn)回落136美元/噸，降幅20.6%;越南大米出口FOB報(bào)價(jià)510美元/噸，比2024年初高點(diǎn)回落145美元/噸，降幅22.1%;印度大米出口FOB報(bào)價(jià)451美元/噸，比年初高點(diǎn)回落99美元/噸，降幅18.0%。